Das Erlebnis vor der Haustür Nahversorgung
Täglicher Bedarf und sozialer Treffpunkt Wachstumsmarkt Food
Die einzigartige Investmentstrategie der Habona Invest Gruppe liegt darin die grundlegenden Bedürfnisse der Menschen investierbar zu machen. Investments in Anlagen, die jeden Tag von den Menschen benötigt werden, sind nichtzyklisch und sorgen auch in Krisenzeiten für stabile Renditen.
Deutsche Nahversorgungsimmobilien brechen auch - und gerade in Zeiten von Corona und Inflation - einen Umsatzrekord nach dem nächsten. Habona Invest sieht in der Assetklasse herausragende Potenziale, insbesondere weil der stationäre Lebensmitteleinzelhandel sich gegen den E-Commerce durchsetzt. Die Nachfrage nach Lebensmitteln bleibt in jeder Marktphase stabil. Dies macht die Nahversorgungsimmobilie unverzichtbar und damit als Investment besonders attraktiv.
Wenn in der Öffentlichkeit von Nahversorgung gesprochen wird, ist häufig die Versorgung der Bevölkerung mit Waren des täglichen Bedarfs durch den Lebensmitteleinzelhandel gemeint. Und doch bedeutet Nahversorgung weit mehr. Mit der Beschleunigung des Lebens, auch durch die Digitalisierung, wächst der Wunsch der Konsumenten nach physischen Orten, die sinnvoll in den Tagesablauf integrierbar sind und der praktischen Erledigung des täglichen Bedarfs, aber auch einem sinnvollen Zeitvertreib dienen. Es wird förmlich erwartet, dass Angebote “auf dem Weg liegen”.
Der Lebensmitteleinzelhandel steht hier natürlich im Mittelpunkt: zum einen für die Deckung der Grundbedürfnisse, zum anderen aber auch die Orte des Routineeinkaufs als Treffpunkte von Nachbarschaften. Zusammen mit ergänzenden Angeboten von Waren und Dienstleistungen entwickeln sich diese Plätze genau dorthin - zu Orten sozialer Begegnungen.
„Nahversorgungsstandorte leisten einen wichtigen Beitrag in unserer Gesellschaft: ökonomisch, verbrauchernah, sozial und barrierearm.“ Johannes Palla, Gesellschafter Habona Invest
² Innerhalb von Nahversorgungszentren/-immobilien
Stabilitätsanker in der Krise Nahversorgungsbereich profitiert von gesellschaftlichen Veränderungen
Wachsende Mobilität, das Streben nach Individualität und der Faktor Zeit als große Treiber gesellschaftlicher Veränderungen begünstigen die Entwicklung von Nahversorgungsangeboten am Wohn-, Arbeits- oder Transitstandort, die auf kurzem Wege zum Einkauf einladen. Was online nicht möglich ist, bietet der Laden in der Nähe - inklusive echtem sozialen Austausch.
Die Auswirkungen von Ukraine-Krieg, Lieferkettenproblemen und der Zinswende belasten die Produktivität und trüben die Wachstumsprognosen der deutschen Wirtschaft in der kurzen bis mittleren Frist. Wie bereits in der Corona-Pandemie erweist sich die Nahversorgungsbranche auch in diesem herausfordernden Umfeld als Stabilitätsanker. Die Versorgung mit Waren des täglichen Bedarfs dient der Befriedigung eines dauerhaften und wenig zyklischen Grundbedürfnisses. Diese Nutzungsart erweist sich durch langfristige Vermietung sowie stabile Umsatzbasis der Mieter als standfest und trägt so zur Wertstabilität der Anlageklasse bei.
„Nahversorgungsimmobilien tragen durch attraktive Rahmenbedingungen sowie lange Mietvertragslaufzeiten den Renditeerwartungen und dem Sicherheitsbedürfnis der Anleger Rechnung."
Hans Christian Schmidt, Geschäftsführer Habona Invest
Nahversorgungsimmobilien Assetklasse im Fokus der Investoren
Konsequente Fokussierung auf Kundenbedürfnisse und nachhaltige Ausdehnung der Wertschöpfungskette: Die Nahversorgungsbranche hat sich besser als alle anderen Einzelhandelssegmente an die veränderten Konsumansprüche angepasst. Dies hat für eine deutlich gestiegene Nachfrage der Anlageklasse bei den Investoren gesorgt und die Branche aus einem Nischen-Dasein in das Rampenlicht geführt.
„Die deutlichen Preissteigerungen führen zu einer Verschiebung der Umsätze innerhalb der Nahversorgungsbranche: Erwartungsgemäß orientiert sich der Kunde innerhalb der Angebotspalette eines Vollsortimenters, wie z.B. Rewe oder Edeka, von Markenprodukten zu Eigenprodukten um. Gegebenenfalls wandert er auch wieder zum Discounter (z.B. Aldi oder Lidl) ab. Der Umsatz bleibt jedoch immer in der Nahversorgungsbranche.”
Oliver Weinrich, Head of Portfolio Management, Habona Invest GmbH.
Besser als alle anderen Einzelhandelssegmente haben sich die Nahversorgungsbranchen an die veränderten Konsumansprüche angepasst. Dadurch haben sich Supermarkt & Co. längst von der übrigen Entwicklung im Einzelhandel positiv abgekoppelt.
² GfK Consumer Index 08/2023
³ EHI Retail Institute in HDE-Zahlenspiegel 20231; Mio. m² Verkaufsfläche.
⁴ GfK - GfK Sortimentskaufkraft - Food + Nonfood Deutschland 2023/2019 (Gesamtmarktwerte); in Mrd. EUR; Veränderung 2019 vs. 2023
⁵ Tradedimensions by NielsenIQ; Stand Juli 2023.
⁶ Zentralverband Zoologischer Fachbetriebe e.V. (ZZF); Marktdaten 2022 „Der deutsche Heimtiermarkt in Zahlen“.
⁷ Destatis - Kindertagesbetreuung / Tageseinrichtungen für Kinder am 1. März 2023 nach Art und Trägern; Stand: 27. September 2023.
⁸ EHI Whitepaper – Handelsgastronomie in Deutschland 2023
Das Fondsprofil Chancen und Risiken
| Wesentliche Chancen | Wesentliche Risiken |
|---|---|
| Anleger können bereits mit kleinen Beträgen an den besonderen Ertragschancen gewerblicher Nahversorgungsimmobilien partizipieren. | Immobilienrisiken: Eine Verschlechterung der immobilien- und gesamtwirtschaftlichen Rahmendaten kann zu Wertverlusten bei den im Fonds befindlichen Immobilien sowie einer Minderung der Mieterbonität und damit zu Schwankungen im Fondspreis führen. |
| Verwaltung der Immobilien durch ein professionelles und branchenweit anerkanntes Management. | Liquiditätsrisiken: Der Fonds investiert insbesondere in lmmobilien und mithin in illiquide Vermögensgegenstände. Es kann unter Umständen schwierig sein, diese zu veräußern, so dass mitunter Anteilsrücknahmen nur verzögert erfolgen können oder die Rücknahme von Fondsanteilen ausgesetzt wird. |
| Gezielte Risikostreuung der Immobilienanlage durch Diversifikation von Standorten, Mietvertragslaufzeiten und Nutzungsarten. | Risiken der Aufbauphase: Während des Portfolioaufbaus kann es aufgrund zu geringer Risikostreuung zu erhöhten Schwankungen im Fondspreis kommen. |
| Stabile Erträge bei geringen Wertschwankungen durch das professionelle Management von Portfolio, Immobilien und Mietern. | Sonstige Marktpreisrisiken: Insbesondere eine Veränderung des Zinsniveaus kann adverse Folgen auf die Finanzierungskonditionen sowie die Verzinsung der Fondsliquidität haben und so zu Schwankungen im Anteilwert führen. |
| Steuerliche Teilfreistellung von Immobilienerträgen auf Anlegerebene in Höhe von 60%.* | |
Die für eine Anlageentscheidung maßgebliche Beschreibung der Risiken und sonstiger wesentlicher Einzelheiten erfolgen im Verkaufsprospekt sowie in den wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten veröffentlichten Jahres- bzw. Halbjahresberichten. Bitte beachten Sie diese, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.